五一長(zhǎng)假當(dāng)周鋼材消費(fèi)量有所回落、庫(kù)存去化放緩，5月10日當(dāng)周鋼材消費(fèi)量有所恢復(fù)但仍未能恢復(fù)至五一長(zhǎng)假前水平；鋼廠產(chǎn)能利用率連續(xù)6周回升，恢復(fù)至去年11月底12月初水平；鋼鐵原料期貨價(jià)格過(guò)快上漲已在相當(dāng)程度上吸收前期利好預(yù)期并在目前基本面上得以?xún)冬F(xiàn)，階段性調(diào)整鞏固在所難免；鋼材市場(chǎng)在周度需求回落和成本支撐暫時(shí)不能繼續(xù)走強(qiáng)的情況下跟隨調(diào)整；五一長(zhǎng)假當(dāng)周及前一周澳巴鐵礦石周度發(fā)運(yùn)量明顯恢復(fù)，國(guó)內(nèi)進(jìn)口礦周度到港量也回升至4月份正常水平，但5月10日當(dāng)周鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量均再度回落；4月中旬焦化廠產(chǎn)能利用率觸底后快速回升，4周上升8個(gè)百分點(diǎn)，5月10日當(dāng)周恢復(fù)至1月中旬水平；4月中旬以來(lái)焦化廠連續(xù)4周補(bǔ)充煉焦煤庫(kù)存；消息面財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于公布2024年一般國(guó)債、超長(zhǎng)期特別國(guó)債發(fā)行有關(guān)安排的通知》，增發(fā)國(guó)債利多中長(zhǎng)期鋼材市場(chǎng)，但杭州、西安樓市全面取消限購(gòu)對(duì)近期黑色金屬商品影響波瀾不驚；后市需關(guān)注鋼材庫(kù)存去化速度、鋼材周度消費(fèi)量變化、焦炭采購(gòu)情況、焦煤庫(kù)存走勢(shì)和交易所或?qū)﹀i硅期貨交易指導(dǎo)等；考慮到后期財(cái)政政策加快落地致需求仍偏樂(lè)觀，預(yù)計(jì)后市鋼材價(jià)格回調(diào)后仍有支撐，建議待企穩(wěn)后再?lài)L試買(mǎi)入保值或投資策略。
1、近日，國(guó)家發(fā)展改革委黨組成員、副主任趙辰昕在人民日?qǐng)?bào)撰文表示，當(dāng)前，我國(guó)仍有超過(guò)10%的鋼鐵、有色、石化、化工、建材等產(chǎn)能能效低于基準(zhǔn)水平，超過(guò)60%的存量鍋爐、電機(jī)、變壓器等設(shè)備能效低于先進(jìn)水平，超過(guò)1/3的存量建筑不滿足節(jié)能建筑標(biāo)準(zhǔn)，節(jié)能降碳改造升級(jí)潛力巨大。要將實(shí)施重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造與擴(kuò)大有效投資、老舊小區(qū)改造、大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等有機(jī)結(jié)合，充分發(fā)揮節(jié)能降碳的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益。分領(lǐng)域分行業(yè)實(shí)施節(jié)能降碳專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。組織開(kāi)展建筑、鋼鐵、煉油、合成氨、電解鋁、水泥、數(shù)據(jù)中心等重點(diǎn)領(lǐng)域和行業(yè)節(jié)能降碳專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，推動(dòng)煤電低碳化改造和建設(shè)。深入開(kāi)展能效診斷，以提高能耗、排放、技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)為牽引，加快節(jié)能降碳改造和用能設(shè)備更新。加大中央預(yù)算內(nèi)投資、超長(zhǎng)期特別國(guó)債等對(duì)節(jié)能降碳項(xiàng)目支持力度。
2、中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)13日公布數(shù)據(jù)，5月上旬，21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存1155萬(wàn)噸，環(huán)比減少44萬(wàn)噸，下降3.7%，庫(kù)存繼續(xù)下降；比年初增加426萬(wàn)噸，上升58.4%；比上年同期增加25萬(wàn)噸，上升2.2%。分地區(qū)來(lái)看，5月上旬，七大區(qū)域除東北庫(kù)存環(huán)比略有上升外，其他地區(qū)均有不同程度下降。分品種看，5月上旬，5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存除熱軋板卷環(huán)比上升外，其他品種全部下降，其中螺紋鋼為減量最大品種。數(shù)據(jù)顯示，5月上旬，熱軋板卷庫(kù)存242萬(wàn)噸，環(huán)比增加6萬(wàn)噸，上升2.5%，庫(kù)存由降轉(zhuǎn)升；比年初增加98萬(wàn)噸，上升68.1%；比上年同期增加33萬(wàn)噸，上升15.8%。螺紋鋼庫(kù)存539萬(wàn)噸，環(huán)比減少33萬(wàn)噸，降5.8%，庫(kù)存持續(xù)下降；比年初增加234萬(wàn)噸，上升76.7%；比上年同期減少11萬(wàn)噸，下降 2.0%。
3、近日，寶鋼股份（600019）湛江鋼鐵熱軋廠2250產(chǎn)線，在遠(yuǎn)程集控生產(chǎn)模式下創(chuàng)下“最短時(shí)間實(shí)現(xiàn)累計(jì)產(chǎn)量，突破5000萬(wàn)噸”的歷史紀(jì)錄，再現(xiàn)“湛鋼速度”。“5000萬(wàn)噸”，是熱軋廠全體員工身上的烙印。2015年11月29日，熱軋廠第一卷順利下線，便開(kāi)啟了逐夢(mèng)“三最”熱軋的征途。直到今天，熱軋廠2250產(chǎn)線花了不到9年時(shí)間，在寶武集團(tuán)范圍內(nèi)，先后創(chuàng)造了“在最短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)累計(jì)產(chǎn)量突破1000萬(wàn)噸和5000萬(wàn)噸”的紀(jì)錄。9年來(lái)，熱軋廠2250產(chǎn)線還先后實(shí)現(xiàn)寶武集團(tuán)范圍內(nèi)月產(chǎn)、年產(chǎn)產(chǎn)量第一，再樹(shù)鋼鐵行業(yè)新標(biāo)桿。
4、5月11日，馬鋼首款低碳汽車(chē)用鋼成功下線，在鋼鐵行業(yè)EPD平臺(tái)已發(fā)布的EPD碳足跡基礎(chǔ)上進(jìn)一步降碳30%以上，標(biāo)志著馬鋼已具備低碳汽車(chē)板生產(chǎn)能力，在綠色低碳制造方面再邁關(guān)鍵一步。當(dāng)前，我國(guó)汽車(chē)工業(yè)正式邁入了全球化發(fā)展新紀(jì)元。2023年，我國(guó)汽車(chē)出口首次躍居全球第一。為落實(shí)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)，響應(yīng)歐盟碳關(guān)稅法規(guī)CBAM要求，汽車(chē)主機(jī)廠對(duì)于低碳汽車(chē)用鋼的需求日趨強(qiáng)烈。馬鋼深入踐行低碳發(fā)展戰(zhàn)略，開(kāi)展冶金工藝技術(shù)創(chuàng)新，努力為客戶打造綠色、低碳的汽車(chē)板產(chǎn)品。
5、5月5日，昆鋼軋鋼廠一作業(yè)區(qū)生產(chǎn)I16工字鋼產(chǎn)品，夜班產(chǎn)材1633噸，突破班產(chǎn)量紀(jì)錄。當(dāng)天，一作業(yè)區(qū)再接再厲，日產(chǎn)材3089噸，首次突破I16工字鋼3000噸日產(chǎn)量大關(guān)。自2月份采用200方鋼坯軋制，BD軋制工藝進(jìn)行了優(yōu)化，減少兩次翻身，軋制時(shí)間縮短8秒，新生產(chǎn)工藝的優(yōu)化效果逐步體現(xiàn)，產(chǎn)量得到有效釋放。5月5日，機(jī)時(shí)產(chǎn)量為128.72t/h，較4月份提升2.74t/h；當(dāng)日熱裝率達(dá)到94.78%；噸鋼煤氣消耗181.5m3/t，遠(yuǎn)低于2023年生產(chǎn)同類(lèi)產(chǎn)品的噸鋼煤氣消耗水平，為提量降本創(chuàng)造了條件。
6、在鋼鐵行業(yè)積極踐行國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)的背景下，南鋼盤(pán)條和厚鋼板兩種產(chǎn)品的環(huán)境產(chǎn)品聲明（EPD）報(bào)告，于5月8日在中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)鋼鐵EPD平臺(tái)正式發(fā)布，主動(dòng)披露了相關(guān)產(chǎn)品環(huán)境績(jī)效信息。南鋼本次發(fā)布的盤(pán)條和厚鋼板EPD不僅展示了相關(guān)產(chǎn)品的碳足跡、資源使用、廢棄物產(chǎn)生等重要環(huán)境因素，讓客戶和利益相關(guān)者能夠更好地了解南鋼產(chǎn)品的環(huán)境表現(xiàn)，也反映了南鋼深入實(shí)施綠色低碳發(fā)展理念，致力于透明和可持續(xù)的生產(chǎn)實(shí)踐。下一步，南鋼將繼續(xù)保持綠色低碳、環(huán)境友好的戰(zhàn)略定力，秉持做“全球綠色鋼鐵先行者”的低碳發(fā)展愿景，不斷深化低碳管理，積極創(chuàng)新綠色產(chǎn)品，為更多南鋼產(chǎn)品貼上“綠色標(biāo)簽”，鑄就企業(yè)可持續(xù)發(fā)展未來(lái)。
7、日前，鞍鋼聯(lián)眾冷軋廠新建的鋼卷準(zhǔn)備生產(chǎn)線投入運(yùn)行。這是該廠第二條鋼卷準(zhǔn)備生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線的投運(yùn)拓展了該廠雙邊引帶焊接范圍，使其具備焊接200系、300系、400系鋼種雙邊引帶能力。該生產(chǎn)線是往復(fù)式冷軋機(jī)組關(guān)鍵輔助生產(chǎn)線，主要承擔(dān)鋼卷雙邊引帶焊接任務(wù)。該廠原有的鋼卷準(zhǔn)備生產(chǎn)線不具備焊接400系鋼種雙邊引帶能力，無(wú)法滿足生產(chǎn)需求。為提升高效材占比，實(shí)現(xiàn)調(diào)品增效，鞍鋼聯(lián)眾投建了該生產(chǎn)線。該生產(chǎn)線從合同簽訂到建成投產(chǎn)僅用5個(gè)月時(shí)間，大幅領(lǐng)先國(guó)內(nèi)同類(lèi)產(chǎn)線平均建設(shè)工期；首次實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)激光源和激光焊接頭在鋼鐵板帶行業(yè)應(yīng)用，創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)在簡(jiǎn)單氬弧焊平板拼接機(jī)型上使用擺動(dòng)焊接頭和焊縫跟蹤功能，有效彌補(bǔ)拼縫精度不夠問(wèn)題。
8、5月10日，呈鋼集團(tuán)1250優(yōu)特帶鋼項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)，施工人員正在對(duì)原有棒材場(chǎng)地上的設(shè)備進(jìn)行有序拆除，為帶鋼項(xiàng)目建設(shè)做好前期準(zhǔn)備工作。據(jù)呈鋼集團(tuán)軋鋼廠廠長(zhǎng)陳順利表示，呈鋼集團(tuán)1250mm帶鋼項(xiàng)目場(chǎng)地清空工作將于5月底全部完成，由于帶鋼項(xiàng)目利用半高架布置，對(duì)場(chǎng)地的要求較棒材線相對(duì)較高，需拆除舊設(shè)備基礎(chǔ)后，才能正式進(jìn)行帶鋼項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目預(yù)計(jì)2025年5月建成投產(chǎn)，建設(shè)周期約1年。項(xiàng)目建成后，將進(jìn)一步優(yōu)化呈鋼集團(tuán)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、提升品牌影響力。
9、國(guó)投證券研報(bào)指出，船舶大周期下，隨著國(guó)內(nèi)上市船企手持高價(jià)船訂單陸續(xù)交付，疊加鋼材成本回落至歷史中樞震蕩，船企盈利上行通道打開(kāi)。持續(xù)看好造船新周期，建議關(guān)注：1）有望受益量?jī)r(jià)及成本三大紅利的造船公司：中國(guó)船舶、中船防務(wù)（600685）、中國(guó)重工（601989）；2）有望受益行業(yè)大周期的船舶動(dòng)力系統(tǒng)公司：中國(guó)動(dòng)力（600482）。
10、據(jù)證券時(shí)報(bào)，5月13日，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)上錳硅主力合約2409突破9000元/噸關(guān)口，最高達(dá)9148元/噸，近一個(gè)月來(lái)已大漲約45%。消息面上，4月底，全球最大錳礦生產(chǎn)企業(yè)澳大利亞South32旗下GEMCO主力錳礦突發(fā)因素不斷，影響澳礦發(fā)運(yùn)，或?qū)?huì)減少全球10%左右的錳礦供應(yīng)。消息一出，進(jìn)口錳礦價(jià)格開(kāi)始拉漲，同時(shí)帶動(dòng)下游價(jià)格跟漲。
11、據(jù)新華社，溪洛渡左岸—浙江金華±800千伏特高壓直流輸電工程累計(jì)輸送電量突破3000億千瓦時(shí)。所輸送電量可滿足1.2億戶家庭一年生活用電所需，相當(dāng)于為華東地區(qū)節(jié)省標(biāo)煤9208萬(wàn)噸，減排二氧化碳超過(guò)2.55億噸。
12、近日，自然資源部辦公廳印發(fā)的《2023年全國(guó)非油氣地質(zhì)勘查統(tǒng)計(jì)年報(bào)》顯示，2023年全國(guó)非油氣地質(zhì)勘查投入資金200.72億元，同比增長(zhǎng)7.7%，連續(xù)3年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。2023年全國(guó)新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地124處，其中煤炭新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地4處，石墨新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地10處。
13、央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，今年以來(lái)，焦煤價(jià)格呈“V”字形走勢(shì)。年初，期貨價(jià)格維持在每噸1700元左右，4月初探底后走出反彈行情，從4月1日最低的每噸1400元，一度上漲至5月7日最高的每噸1889元，最高漲幅超34%。近日，焦煤價(jià)格在高位震蕩調(diào)整，最新收盤(pán)價(jià)較年內(nèi)低點(diǎn)仍有超過(guò)14%的漲幅。今年以來(lái)高股息資產(chǎn)獲得資金青睞，焦煤行業(yè)指數(shù)震蕩上行，個(gè)股平均上漲4.99%，平煤股份（601666）、冀中能源（000937）、淮北礦業(yè)（600985）漲10%以上。近期，淮北礦業(yè)股價(jià)創(chuàng)歷史新高，平煤股份、開(kāi)灤股份（600997）亦創(chuàng)下階段新高。社?；?、險(xiǎn)資等機(jī)構(gòu)投資者對(duì)焦煤行業(yè)個(gè)股長(zhǎng)期重倉(cāng)。統(tǒng)計(jì)顯示，5只概念股一季度獲社保基金和險(xiǎn)資同時(shí)重倉(cāng)，其中山西焦煤（000983）分別獲得2只社保基金和2只險(xiǎn)資重倉(cāng)。
14、國(guó)泰君安研報(bào)表示，火電仍是電網(wǎng)的支撐性電源，兼具基荷調(diào)用和靈活性調(diào)峰的能力，是風(fēng)光新能源上網(wǎng)占比日益提高背景下，維護(hù)電網(wǎng)穩(wěn)定的壓艙石。新機(jī)組核準(zhǔn)提速超預(yù)期，疊加存量機(jī)組靈活性改造“應(yīng)改盡改”，火電主、輔機(jī)設(shè)備采購(gòu)需求明顯放量。推薦：1）環(huán)保設(shè)備主、輔機(jī)生產(chǎn)商。2）新核準(zhǔn)項(xiàng)目配套剛性環(huán)保在線監(jiān)測(cè)需求。3）存量煤電機(jī)組靈活性改造“應(yīng)改盡改”。
15、中信證券研報(bào)指出，2023年公用事業(yè)行業(yè)歸母凈利潤(rùn)同比高增70%，盈利彈性釋放主要來(lái)源于煤價(jià)下行推動(dòng)火電板塊盈利大幅改善；ROE達(dá)到8.2%，已恢復(fù)至本輪煤價(jià)上漲前水平。火電持續(xù)受益成本端改善推動(dòng)業(yè)績(jī)修復(fù)，水電業(yè)績(jī)受益電價(jià)上漲&裝機(jī)擴(kuò)張而增長(zhǎng)且仍待利用小時(shí)數(shù)回升推動(dòng)彈性釋放，核電在裝機(jī)電量擴(kuò)張下業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升，新能源裝機(jī)規(guī)模快速擴(kuò)張但消納問(wèn)題開(kāi)始暴露，燃?xì)馐芤鏆饬吭鲩L(zhǎng)&毛差修復(fù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。行業(yè)受益于盈利及成長(zhǎng)的高確定性，極具投資價(jià)值，利率趨勢(shì)下行和全社會(huì)回報(bào)預(yù)期下降仍在支撐行業(yè)具有長(zhǎng)久期特性的資產(chǎn)價(jià)值重估。
16、廣發(fā)證券研報(bào)表示，近期動(dòng)力煤、焦煤價(jià)格延續(xù)回升。近期重點(diǎn)關(guān)注（1）國(guó)內(nèi)政策面：礦山領(lǐng)域安全仍是重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象，6月將迎來(lái)安全生產(chǎn)月，往年二季度煤炭行業(yè)產(chǎn)量也不高；（2）年報(bào)一季報(bào)匯總：2023年經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，2024年一季度量?jī)r(jià)回落，后期盈利或趨穩(wěn)；（3）國(guó)內(nèi)供需面：國(guó)內(nèi)供給延續(xù)低位，需求預(yù)期改善；（4）國(guó)際供需面：2024年新興市場(chǎng)需求向好，供給增量主要來(lái)自印度、印尼和蒙古。
17、英美資源集團(tuán)5月14日宣布，計(jì)劃出售或分拆鉆石業(yè)務(wù)部門(mén)戴比爾斯、英美鉑業(yè)以及焦煤資產(chǎn)。通過(guò)大規(guī)模重組，英美資源集團(tuán)將專(zhuān)注于鐵礦石和銅業(yè)務(wù)。此前，英美資源集團(tuán)拒絕了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手必和必拓提出的一份改進(jìn)后的收購(gòu)方案，該方案對(duì)這家在英國(guó)上市礦商的估值為340億英鎊。
